日内股指交易的风控红线，是很多参与恒指与国内股指期货联动交易的交易者容易忽略的细节，中金所针对 IF、IH、IC、IM 设置的日内开仓约束，直接限制短线投机的交
观察四大期指基差，贴水幅度持续收窄，是机构资金预期发生变化的直观信号。过去深度贴水，大多来自机构为现货底仓持续卖出套保，叠加量化中性策略的空头对冲盘，期货价格持
复盘学习北向资金单日大额流入与股指期货多头资金的联动，聊聊我踩过的误区，区分股票资金和期指持仓数据的研读思路。
最开始研究期指基本面，我有个坏习惯，刷到政策快讯就立刻标记多空信号，在模拟盘里吃过亏。后来慢慢意识到，政策解读不能只看标题，预期差才是影响盘面情绪的核心。货币政
10 月 16 日全天 A 股走出明显的结构性分化，四大股指期货同步呈现强弱割裂的格局。IH 上证 50、IF 沪深 300 期指跌幅有限，银行、红利类权重标的
很多交易者到交割日，习惯盯着期货盘面收盘价估算最终交割盈亏，很容易算错。中金所四大股指期货 IF、IH、IC、IM，交割结算价不取期货盘面价格，而是直接采样现货
很多做股票组合对冲的交易者，简单把 IC 和 IM 当成可以随便替换的工具，其实两个品种对应的指数底层资产差异很大，混用对冲很容易出现对冲不完全，也就是常说的基
中金所对股指期货的异常交易监控，不是只盯持仓手数，下单行为、账户关联关系、程序化报单都会被实时扫描，同一实际控制下的全部账户数据会合并统计，很多交易者忽略这点，
